No incluye el negocio de defensa, que ha sido adquirido por Leonardo
Tata Motors adquiere Iveco Group por 3.800 millones de euros
La multinacional india Tata Motors ha lanzado una oferta pública de adquisición voluntaria por Iveco Group, con un pago en efectivo valorado en 3.800 millones de euros, excluyendo el negocio de defensa, que ha sido adquirido por la multinacional Leonardo.
Tata Motors, uno de los principales fabricantes globales del sector automotriz, ha alcanzado un acuerdo para adquirir Iveco Group por 3.800 millones de euros, excluyendo el negocio de defensa, el cual ha sido adquirido por la multinacional Leonardo.
El precio ofrecido es de 14,1 euros por acción, condicionado a la separación efectiva del negocio de defensa. Este precio incluye dividendos ordinarios, pero no contempla el extraordinario estimado en 5,5 a 6,0 euros por acción que se derivará de la venta de la división de defensa, valorada en 1.700 millones de euros. En conjunto, el precio total (oferta más dividendo extraordinario) representa una prima del 22% al 25% sobre la media ponderada de los últimos tres meses antes del anuncio, y del 34% al 41% si se deduce el dividendo extraordinario del precio de mercado anterior a la especulación.
La junta directiva de Iveco dio su apoyo unánime a la oferta, considerando que la operación es beneficiosa a largo plazo para la empresa, sus trabajadores, clientes y accionistas. Exor N.V., principal accionista de Iveco con el 27,06% del capital y el 43,11% de los derechos de voto, expresió su compromiso irrevocable de apoyar y acudir a la oferta.
Una vez finalizada la operación y alcanzado al menos el 80% del capital, Tata Motors procederá al proceso de exclusión bursátil de Iveco del mercado Euronext de Milán, con la intención de integrarla como filial 100% participada. Asimismo, se han establecido compromisos no financieros válidos por dos años que garantizan el mantenimiento de la sede en Turín, la preservación de la estructura industrial y del empleo, y la continuidad de la identidad corporativa y estrategia actual de Iveco.
La fusión de ambas compañías dará lugar a un grupo con una sólida presencia global, ventas combinadas de aproximadamente 540.000 unidades anuales y una facturación cercana a los 22.000 millones de euros. Geográficamente, los ingresos estarán repartidos entre Europa (50%), India (35%) y América (15%), con posiciones reforzadas en mercados emergentes de Asia y África.
Desde el punto de vista operativo, se espera que la integración mejore la eficiencia industrial y proporcione mayor estabilidad financiera, gracias a una base de clientes global, una huella geográfica diversificada y sin superposición significativa de productos o mercados. También se prevé una aceleración en el desarrollo de soluciones de transporte sostenible, especialmente en tecnologías de cero emisiones.
La operación se encuentra sujeta a la aprobación de las autoridades de competencia, inversiones extranjeras y regulaciones financieras, así como a la finalización de la escisión del negocio de defensa de Iveco, cuya venta está anunciada Leonardo para completarse como máximo el 31 de marzo de 2026.
