Adif AV cierra una emisión de 600 millones en ‘bonos verdes’ para seguir financiando proyectos sostenibles

Adif Alta Velocidad ha realizado una emisión de 600 millones de euros de ‘bonos verdes’, destinados a financiar o refinanciar proyectos que generan beneficios ambientales o climáticos. El vencimiento del bono es a 8 años, con un pago de cupón anual del 3,5%. Con respecto a la previsión inicial de un tipo de interés de +49 puntos básicos, la operación se ha cerrado con un estrechamiento de los márgenes hasta los +44 pbs sobre el Tesoro.

La colocación se ha sobresuscrito 5,5 veces -es la segunda emisión más sobresuscrita en la historia de la compañía- con un volumen total de 3.280 millones de euros y 120 órdenes. Como en las últimas emisiones, destaca la fuerte distribución geográfica de los inversores, con un 79% de carácter internacional; el 23% procedentes de Alemania, Austria y Suiza; el 13% de Italia, el 10% de Portugal y el 9% de Francia.

La emisión de bonos verdes de hoy se suma a la realizada en enero, donde por primera vez en su historia Adif AV emitió 1.500 millones de euros en dos tramos (700 millones a 5 años y 800 millones a 10 años). En los cuatro últimos meses, la compañía ha colocado 2.100 millones de euros; un volumen que reafirma la credibilidad de la compañía en los mercados y refuerza su estrategia de ampliar y diversificar su base inversora.

Esta ha sido la octava emisión de bonos de estas características realizada por Adif AV desde 2017, consolidando así su posición de referencia en el mercado nacional, con un total de 4.600 millones de euros emitidos, y como el emisor ‘verde’ más activo en el sector europeo de gestores de infraestructuras ferroviarias de alta velocidad.

Adif AV lanza sus emisiones bajo un marco de financiación verde alineado con los Green Bond Principles de ICMA (International Capital Market Association) y tras haber recibido la máxima calificación por parte del evaluador externo Sustainable Fitch.

En 2023, el rating ESG Risk Rating de Sustainability, indicador que califica los aspectos ESG (medioambiental, social y gobernanza), situó a Adif AV como la segunda mejor empresa del sector de infraestructuras de transporte (tras analizar 188 entidades por Sustainalytics) y la cuarta en el universo global de compañías analizadas, más de 15.000.

Recientemente, la agencia de calificación Moody's ha elevado de estable a positiva las perspectivas, tanto de Adif como de Adif AV.

Adif AV desarrolló una intensa actividad de contratación en 2023: materializó 360 licitaciones por valor de 3.290,2 M€ y adjudicó 381 proyectos por importe de 3.584,9 M€, un 49,8% más que en 2022. Las inversiones realizadas sumaron 1.974,5 M€ (+27%) y el gasto en conservación y mantenimiento de la red de alta velocidad superó los 376,7 M€ (sin IVA).

La red gestionada por Adif AV se eleva a 4.000 km -la más extensa de Europa- y el tráfico en sus líneas, medido en términos de tren-km, creció un 30% en 2023 frente a 2022, alcanzando los 78,7 millones de tren-km. El pasado año, más de 187 millones de viajeros subieron y bajaron de un tren en una estación de alta velocidad, un 22,3% más.