Colt Group anuncia la expansión global de su Information Delivery Platform a través de la compra de KVH
Comunicaciones Hoy17/11/2014
Colt anuncia que ha suscrito un acuerdo para la compra de KVH con FMR LLC, fiL Limited, InfoTech Fund I LLC y Asia Telecom Group LP (conjuntamente, los “vendedores” o “fidelity”) por la contraprestación en efectivo de 18,595,000,000 ¥ (equivalente a 130,3 millones de €).
La transacción se clasifica como una “transacción entre partes relacionadas” bajo las normas de cotización debido al tamaño de las participaciones de FMR LLC y fiL Limited en Colt y porque InfoTech Fund I LLC es una asociada de FMR LLC, y Asia Telecom Group L.P. es una asociada de ambos: FMR LLC y fiL Limited. Por lo tanto, la compra de KVH requiere la aprobación de los accionistas independientes por acuerdo ordinario.
Antecedentes y razones de la transacción
La estrategia de Colt se centra en atender las necesidades de información intensiva de los clientes empresariales en centros de información global clave a través de su information delivery platform, que reúne la capacidad en las redes, voz, data centres y soluciones TI. La infraestructura de Colt está actualmente enfocada en torno a las principales ciudades de Europa y tiene la intención de ampliar esta capacidad a otras grandes ciudades globales para servir mejor a nuestros clientes multinacionales (empresas multinacionales).
KVH ofrece a Colt una plataforma para la presencia y el crecimiento en Asia. Ofrece a sus clientes una information delivery platform parecida a Colt, y sirve una base de clientes comparable en la región Asia-Pacífico; en particular, KVH ofrece capacidad de red en cuatro de las ciudades clave mundiales que Colt ha identificado para su expansión (Tokyo, Singapur, Hong Kong y Seúl).
Colt espera que KVH aumente sus ingresos en torno al 7% en 2014, logrando un crecimiento tanto en su mercado principal en Japón como en la región de Asia Pacífico (“APAC”) fuera de Japón (siendo un elemento relativamente incipiente del negocio, en la actualidad los ingresos son modestos pero crecen en más de un 30% anual). Más allá del crecimiento de los ingresos, se espera que se sostengan a través de las inversiones recientes y actuales en varias iniciativas de fuera de ventas, red y expansión de data centre. KVH y Colt tienen plataformas tecnológicas compatibles, proveedores, estrategias y conjunto de productos, y la gestión de las dos empresas es bien conocida por ambas, lo que minimiza los riesgos de la integración.
La estrategia de Colt se compone de tres elementos clave y la adquisición de KVH encaja bien con cada una de estas áreas estratégicas centrales del enfoque:
(1) Un enfoque en información intensiva en industrias y geografía
La estrategia de Colt se centra en la orientación hacia los clientes que operan en sectores intensivos de información en sectores industrial, los llamados mercados de capital, medios de comunicación, servicios de negocio (tales como legales y de seguros), operadores de red fija y móvil y proveedores de servicios de cloud. Para mejorar su estrategia y dar un mejor servicio a las necesidades de su MNCs, es fundamental para Colt tener una escala y operar en ciudades globales. KVH permite a Colt ejecutar su estrategia de expansión geográfica a través de la entrada en el creciente APAC servicios de mercado Tecnología de la Información y Comunicación (TIC); un mercado que crece actualmente en torno al 12% por año.
(2) Facilitar a nuestros clientes hacer negocios con nosotros
Existe una creciente demanda de los clientes de Entreprise para Colt de ofrecer sus productos y servicios en una base global. La transacción mejorará la capacidad de Colt para entregar su prestación sin fisuras de red, en data centre y servicios TI a MNCs en más lugares. El grupo combinado tendrá un conjunto único de activos para prestar servicios sin fisuras a lo largo de Europa y Asia, facilitando mayores oportunidades de crecimiento.
(3) Mejor aprovechamiento de nuestra infraestructura existente
La transacción aprovechará la plataforma operativa de Colt. Colt ya ofrece entrega y garantía de funciones externalizadas para KVH y Colt, relaciones comerciales para los servicios que cubren sus respectivos territorios de operación. El grupo combinado creará una oportunidad de ingresos de venta cruzada para los clientes del grupo combinado.
Sinergia potencial y económicamente beneficioso
Se espera que la transacción genere ahorros significativos en los costes y los gastos de capital para el grupo combinado con una tasa anualizada de ejecución de aproximadamente 8,5 millones de € antes de los costes de integración previstos para el final del año 2017.
Las sinergias de costes de funcionamiento, con una tasa de ejecución anualizada que se espera sea aproximadamente de 6,1 millones de € (antes de impuestos), se espera que surjan de la racionalización de funciones de back office con el fin de promover la efectividad de la operación, el despliegue de la experiencia compartida en el desarrollo de productos y la eficiencia en la contratación a través de economías de escala derivadas del grupo integrado.
Se espera que los costes de integración de la transacción sean alrededor de 13,5 millones de €, a ser incurridos en su mayoría en 2015.
Se espera que la transacción aumente tanto los ingresos como el flujo de efectivo a finales de 206 antes de las sinergias.
