Empresas privadas e instituciones públicas compraron 8,9 GW de energía limpia a través de PPAs hasta julio

Hasta el pasado mes de julio se firmaron 8,9 GW de PPAs corporativos, 0,3 GW más que durante el mismo período de 2019, según el informe 2H 2020 Corporate Energy Market Outlook de BNEF. Mientras que EE.UU., el mercado de PPAs corporativos más grande del mundo, ha experimentado una caída significativa en la actividad, otros mercados como Brasil, España, Australia y Taiwán han experimentado aumentos. De hecho, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company ha comprado este año 1,2 GW de energía limpia, más que cualquier otra empresa hasta julio.

Aunque la actividad se está acelerando respecto a 2019, se requerirá una gran segunda mitad para que el mercado alcance volúmenes récord para fin de año, con el Covid-19 como el mayor adversario que podría detener el crecimiento. Más que en años anteriores, los acuerdos deberán extenderse a nivel mundial para que se establezca un nuevo récord en 2020, ya que EE.UU. ha experimentado una caída significativa en la actividad, en parte debido a la pandemia. Otras regiones han recuperado el margen: Latinoamérica se posiciona para un año récord, gracias a los acuerdos a medida firmados por empresas en el mercado mayorista de Brasil. El aprovisionamiento en Europa se está diversificando rápidamente desde los países nórdicos hacia nuevos mercados como Francia y España. En Asia-Pacífico, Taiwán y Australia han experimentado una actividad significativa y Corea del Sur está preparada para ser el próximo gran mercado de compras corporativas.

Se prevé que el déficit en la demanda de electricidad limpia RE100 alcance los 224 TWh en 2030, por encima de la estimación anterior de BNEF de 210 TWh. Unas 21 nuevas empresas se han unido al RE100 en lo que va de año, lo que eleva el total de signatarios a 242 y la demanda de electricidad a 247 TWh. La campaña está creciendo más rápido de lo que los desarrolladores pueden suministrar, con 18 TWh de demanda de electricidad incremental agregada este año, superando con creces (cuando se expresa en términos de capacidad) los 1,1 GW de energía limpia comprados por los miembros titulares durante el mismo período. Esto es un buen augurio para la salud a largo plazo del sector de compras corporativas.

El impacto del Covid-19 en las compras corporativas varía significativamente en todo el mundo. Algunos mercados han visto solo un impacto modesto de la pandemia, limitado a un desarrollo más lento de algunos proyectos de energía limpia y una reorganización del presupuesto y las prioridades por parte de algunos compradores corporativos. Corea del Sur incluso podría proporcionar un impulso, con su paquete de estímulo que incluye una excepción específica para crear un mecanismo de acuerdos de compra de energía (PPAs). Para mercados como China, India, EE.UU. y particularmente México, por otro lado, la pandemia está teniendo un efecto negativo en la actividad de adquisición de energía.

La actividad de PPAs corporativos en EE.UU. se desplomó a solo 4,3 GW en lo que va de año. El principal mercado norteamericano para la compra corporativa, Texas (ERCOT), que registró 5,5 GW de PPAs en 2019, cayó a solo 940 MW de acuerdos hasta julio. La pandemia ha provocado que la demanda de energía en ERCOT caiga hasta un 9% en algunos días, deprimiendo los precios de la energía y debilitando los rendimientos de los PPAs existentes, al tiempo que daña las perspectivas para futuros acuerdos. Sin embargo, la pandemia puede impulsar los programas de subsidios para la energía solar comercial en algunos estados.

Las empresas de Latinoamérica continúan su migración al mercado mayorista. La región está marcando un año récord en la actividad de compra corporativa, debido a que empresas de Argentina, Brasil y Chile optaron por comprar energía limpia a través del mercado mayorista de su país. Solo Brasil vio 860 MW de acuerdos anunciados a través de contratos a medida en su mercado libre. Este aumento en la actividad fue suficiente para compensar el desmantelamiento del mercado de la energía limpia de México por parte de la actual administración del país, en nombre de reforzar la fiabilidad de la red.

Europa ya no es flor de un día, con un total de 1.4 GW de PPAs firmados en nueve mercados diferentes hasta julio. Los países nórdicos, que suelen dominar, vieron solo 400 MW de PPAs anunciados en los primeros siete meses. Un invierno cálido y húmedo llevó los precios de la energía en la región a su comienzo más débil en más de una década, frenando el apetito de los compradores. España se ha convertido en el mercado de adquisiciones más popular de Europa, con los PPAs solares más baratos y los precios de la energía eólica más competitivos después de los nórdicos. Las empresas están firmando PPAs paneuropeos en España, aprovechando los precios baratos para compensar su consumo en el resto de la región.

Australia vuelve a estar en el radar, con una actividad de PPAs que ya ha aumentado un 50% con respecto a todo 2019. Multinacionales como Amazon y Aldi Foods han anunciado contratos en 2020, atraídas por la flexibilidad del mercado de compras corporativas de Australia, que refleja a los EE.UU. de muchas maneras. Fuera de los PPAs, las empresas pueden utilizar contratos sleeved, comprar certificados o trabajar a través de proveedores de reaseguros utilizando productos como los intercambios de ingresos indirectos. Solo el mercado de la energía solar en tejados va en la dirección equivocada, con instalaciones a punto de no alcanzar los 750 MW de 2019 incluso en el mejor escenario, en gran parte debido a la pandemia.

La liberalización del mercado de Taiwán compensa con creces el decepcionante anuncio del RPS en China continental. La empresa estatal Taiwan Power recibió una licencia de energía limpia en abril, allanando el camino para un acuerdo de eólica marina de 920 MW firmado por Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC), el más grande de la historia. Esto romperá el hielo para que otros fabricantes taiwaneses importantes compren energía limpia. Se produce cuando China estableció objetivos RPS inaugurales del 10,8%, objetivos en gran parte poco inspiradores que no impulsarán una demanda corporativa significativa de energía limpia.

Corea del Sur es el nuevo epicentro de las compras corporativas en Asia. Un programa piloto administrado por el gobierno ha creado esquemas de certificación para mecanismos como PPAs, inversión directa, contratos sleeved y generación in situ. También se espera que un paquete de estímulo ante el Covid cree una legislación para un producto PPA directo. Tanto el piloto como el estímulo beneficiarán enormemente a las empresas más grandes de Corea, que se enfrentan a la presión de la cadena de suministro para descarbonizar.

El sudeste asiático, un mercado emergente para la compra corporativa. Malasia acaba de terminar de poner a prueba un programa de comercio de energía entre pares, Singapur tiene un número creciente de productos minoristas de suministro de energía limpia y Vietnam está a punto de poner a prueba un mecanismo de PPA directo. La región está llena de potencial y tiene una gran cantidad de grandes consumidores de energía, perfecta para una gran actividad futura.