Informe del mercado logístico de BNP Paribas

En la pasada edición del SIL 2018, celebrada en Barcelona del 26 al 28 de junio, BNP Paribas presentó, en un evento realizado en el hotel Catalonia Barcelona Plaza, su informe del mercado logístico del 2017.

El primero en tomar la palabra fue Jean Bernard Gaudin, director nacional España Industrial y Logística de BNP Paribas, afirmando que: “Ha sido un año espectacular, se han producido máximos históricos de contratación en Madrid y Valencia”. Destacó también el gran dinamismo en el mercado en Cataluña, sobre todo en los últimos 6 meses. Gaudin incidió en la importancia del e-commerce, destacando su potencial de crecimiento: “Ha sido una revolución que ha supuesto un cambio de hábitos, el 87% de los consumidores ha comprado online durante 2017”. Gaudin confía en la recuperación de los niveles de antes de la crisis, a lo que ayuda el “boom del mercado, crece la inversión logística en España”.

Tomó el relevo David Alonso, director de Research, para hablar de la situación en los mercados de Madrid, Barcelona y Valencia.

En lo que respecta a la situación de Madrid, David Alonso comenzó afirmando que “tras tocar fondo en 2013, la economía crece y mejora la contratación”. El año 2017 marcó un incremento del 120% respecto a 2016 y supuso alcanzar máximos niveles históricos de contratación. La cifra de contratación de espacios logísticos alcanzada en el año 2017 en Madrid fue de 886.405 m².

Alonso explicó que los factores que han hecho posible que se consigan estos niveles de contratación han sido las operaciones de gran volumen realizadas, los proyectos ‘llave en mano’ y el e-commerce, que ha representado el 34% de la demanda. El buen momento de la demanda, unido a los bajos niveles de disponibilidad, está generando que las rentas mantengan una ligera tendencia alcista. La tasa de disponibilidad ha continuado ajustándose durante el periodo analizado, como consecuencia, principalmente, de los elevados niveles de contratación registrados. Está previsto que se incorporen al mercado un gran número de proyectos, distribuidos principalmente entre el Corredor de Henares y el Corredor Sur.

“La contratación registrada en 2017 en el mercado logístico de Barcelona y su área de influencia fue de 450.058 m², lo que supuso un descenso considerable respecto al 2016”, afirmó David Alonso. Y matizó: “Como consecuencia del gran volumen de las operaciones realizadas por Amazon y Mango”. Aun así, la cifra del 2017 se sitúa, claramente, por encima de la media de los diez últimos años (2008-2017). La actividad registrada en el primer trimestre del año ha sido muy positiva, habiéndose contratado 185.890 m².

Gran parte de la superficie contratada durante el primer trimestre del año han sido pre alquileres de naves en construcción o proyectos ‘llave en mano’, donde destaca una operación de casi 49.578 m² firmada en Abrera. Los precios de alquiler reflejan también ese dinamismo y mantienen la tendencia de incremento. La tasa de disponibilidad de superficie logística en Cataluña sigue disminuyendo, situándose en torno al 2,8% al mismo tiempo que la actividad constructora va en aumento debido a la demanda de alquiler.

“La contratación de espacios logísticos en el mercado de Valencia ha alcanzado a cierre de 2017 máximos niveles históricos, habiéndose contratado un total de 161.731 m²”, apuntó Alonso. Este incremento de la demanda ha sido posible, en parte, a los nuevos proyectos que se están incorporando al mercado. Ribarroja sigue siendo la zona más demandada por parte de los usuarios.

Las operaciones más relevantes de año 2017 fueron la firma de unas instalaciones de 30.000 m² en el mes de junio en Ribarroja, la firma de Mercadona de una nave de 23.731 m² y la llegada de Amazon a Paterna. En cuanto a las primeras cifras de 2018, Alonso comentó: “Durante el primer trimestre de 2018, la contratación ha sido menor, debido a la escasez de disponibilidad y a la ausencia de operaciones de grandes superficies”. La tasa de disponibilidad se sitúa en niveles críticos del 2,06%. De cara a los próximos meses está previsto que se incorporen diversos proyectos que se exponen en el mapa de la izquierda.

Para hablar sobre la situación del mercado de inversión tomó la palabra Fernando Sauras, director de Inversión Industrial y Logística. “Estamos en un momento de mercado muy competitivo, pero a la vez muy selectivo. Por ello, es importante acertar en la estrategia”, apuntó.

Explicó, además, que se están marcando yields records con la expectativa de un crecimiento de rentas marcado por el balance de anticipación de oferta y demanda. Y comentó: “Hay que prestar atención al desarrollo de los nuevos productos de inversión. Así como a los almacenes en altura, logística de proximidad e incorporación de la tecnología y robotización”.

Por último, tomó la palabra Gabriel Córdoba, responsable de Grandes Cuentas Industrial – Logístico, que destacó el papel del e-commerce en la evolución de los mercados.

Córdoba definió al e-commerce como “el nuevo valor de la logística, un factor que está cambiado el consumo”. A causa de ello, una parte importante de las empresas de retail están duplicando sus almacenes, distinguiendo los de suministro a sus tiendas con respectos a los que desarrollan el e-commerce, por ello es necesario el aumento de metros cuadras de almacenamiento. En definitiva, “el crecimiento del e-commerce lleva asociado el crecimiento y la modernización del sector logístico”, sentención Córdoba.